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【转载】股指再陷泥潭、后市凶多吉少( 5月3日周评 )  

2014-05-04 18:42:08|  分类: 名家看盘 |  标签: |举报 |字号 订阅

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股指再陷泥潭、后市凶多吉少( 5月3日周评 ) - 天马行空v - 天马行空v

 

在上篇博文《半夜鸡叫【龌龊】、杀鸡取卵【可】( 425日周评 》中,我们明确指出:“下周在经过连续下周之后,会出现先抑后扬,走出技术性反弹的走势。”,同时我们还指出“下周虽有技术性反弹的要求,但如果没有强有力的利好政策出台,反弹力度和高度则难以乐观。”从节前三个交易日的实盘来看,基本符合我们的预判。指数在周一大幅跳空向下中阴之后,周二下探到1997点之后止跌收出小阳线,周三继续小幅反弹的走势。反弹中量能萎缩、量价背离,技术性弱反抽的特征较为明显。这种依托2000点整数关口展开的弱反抽如果不能得到量能的支持,指数再下一城的概率极大。

 

首先,我们还是先从上证指数的日K线(见上图)入手分析。从图中首先我们可以观察到,大盘指数依然运行在一个大的下跌通道中。图中的绿色下降通道的上轨是自20132月高点2444点以来所形成的,其中201312月份的高点2260点就产生在该压力线附近,同时20142月份的高点2177点也同样未能突破这条压力线。目前来看,指数一直运行在这个下降通道之中。目前指数下跌到通道中规附近受到了一定的支撑而产生技术性反弹。

同时,在图中我们还可以看到一条经过1974点的趋势线。这条趋势线是18491974的低点联线。我们在上周指出:“这条低点联线对于下跌的指数有着较强的支撑。因此,大盘在该线之上爆发技术性反弹的概率极大。”节前的实盘验证了我们这个观点。

此外,我们在图中看到了两个非常类似的箱体结构。一个是22702260双头和低点2078所形成的箱体结构。一个是21772138疑似双头和低点1974所形成的箱体结构。这两个箱体中,指数运运行了一个头肩底形态的结构。但是之后的走势却非常糟糕。“22702078”的箱体最终击穿了箱体底部,走出了一个向下突破的下跌走势。目前运行的“21771974”是否也会走出这样的走势呢?从目前来看,2138之后的走势和“22601984”的走势及其类似!后市凶多吉少!

我们再从日线均线系统来分析。大盘均线系统继续恶化。短期均线中581321日均线死叉形态、空头排列、继续向下发散;同时,345589日等中期均线继续密集在2060点附近。144233日等长期均线目前继续空头排列,从2100点上方开始逐步下行。从指数和均线关系来看,指数跌穿了所有均线的支撑之后,在5日均线压制下,快速下行。节前的反弹受到5日均线的压制。

回到日线技术指标来看,KDJ指标(分析所用参数有调整)指标高位死叉形成、继续向下发散;MACD指标也和KDJ基本一致,指标死叉形态,向下发散、绿柱节前有所收敛。而从BOLL指标来看,指标从上轨一路下跌到BOLL线下轨,节前在击穿下轨之后出现反弹。BOLL口下降继续下行中。而从短线60分钟周期观察,KDJMACD指标出现了底部金叉,有继续反弹的要求。不过BOLL指标受阻中规,存在再次下探确认节前低点的要求。短线来看,下周先抑后扬的可能性较大。

其次,我们从周线周期来进行分析。周K线形态为三连阴之后的长下影小阴线。从K线形态来看,周线形态上呈现出一个W型的双底形态(双底分别为19841974),指数再次考验前低的趋势。节前受到我们提到的18491974低点联线的阻拦,出现反弹形成了长下影。再从周线均线系统来看,指标已经击穿了所有的均线。短期均线开始向下勾头,后市有死叉的风险。

从周线技术指标来看,KDJ指标再度出现死叉,向下发散;而MACD金叉口缩小,红柱缩短即将消失;而BOLL指标来看,指数接近下轨后出现止跌,BOLL口出现收敛。从周线的技术指标来看,大盘中线再次选择向下,但尚未完全走坏。短线来看,技术指标上依然存在技术性反弹要求。

最后从月线来看,二月和三月的月K线组合形态为“揉搓线”形态,四月出现了冲高回落的趋势。K线上为一个长上影的小星体K线。4K线收盘继续收在5月均线之下。从最近三个月的月K线来看,呈现出以2000点为低点的横盘小幅震荡的格局。不过由于5月均线在逐步下行,将迫使指数重心逐步下移。因此不排除在5月出现向下破位的可能。

 

综上所述,从大盘日线、周线和月线等各周期技术指标和均线系统、K线形态等技术分析来看,大盘中期趋势在转好之际被“半夜鸡叫”再次打入泥潭。目前来看,指数在基本面、IPO等多重压力的压制之下,已经出现了中线走坏的趋势。这种趋势继续延展下去,将不断压制指数下行。特别是2000的心理关口如果再次失守,将对市场产生极大的心理打击而形成短期的崩盘走势。短线来看,下周大盘存在先抑后扬的可能性。周处在再次确认节前低点之后再次迎来技术性反弹。

 

回到操作策略来看,主板指数再次走坏。这个走坏将指数直接打到了破位的边缘。短线虽有超跌反弹可作,但是中线趋势没有扭转前,大盘存在继续下跌、探底的风险。基本面来看,面对每晚不停的“半夜鸡叫”,杀鸡取卵式的抽血重压将使得指数无力反弹。从目前ZJH出台的一系列政策来看,无非还是打着改革大旗的、换汤不换药的继续圈钱。因此,目前指数只能陷入跌无可跌,但又无力反弹的沼泽地中。面对这种易跌难涨的局面,只能控制仓位、谨慎操作,寻找个别品种,如政策利好引发的券商、自贸区、国企改革、成长性稀缺资源股等板块的结构性机会。而对于我们近两年来操作的创业板品种来看,我们认为在今年仍将继续延续牛市格局。当然其中个股的分化将必然出现,真正的高成长个股将继续长期走牛。我们坚信:在中国经济结构转型的过程中,创业板将是最大的受益板块。只要创业板高成长的土壤,以及创业板企业内生性的高成长特质这两大根基不改变,创业板的牛市就不会中止!

从目前创业板指数的调整来看,自1571下跌以来,创业板出现了连续的下跌。在此过程中,市场中出现了创业板牛市到顶的言论。但是我们坚定认为当下的调整属于创业板牛市途中的调整而已。创业板的基本面决定了不会出现深幅下跌。1571仅仅是创业板牛市途中的一个阶段性高点(目前暂以创业板上升第一浪高点看待)。目前的调整是对春季行情中题材股炒作的一个修整,之后创业板将在真正的高成长个股的带领下,高举高成长的价值投资旗帜而继续创新高。

目前来看,创业板指数自1571点下跌以来,在日K线上已经走出可以一个五浪下跌的浪型结构。在IPO再次开闸和夜夜“半夜鸡叫”的恐怖之下,创业板走出了连续下跌的走势,走出了一个5浪下跌的浪型结构。结构上来看,自1395点下跌为第5浪下跌浪。节前下跌到1248点之后出现了止跌反弹的迹象。这个低点已经和理论量度跌幅1202点很接近了。由于这个下跌第5浪属于末浪下跌,因此机会胜过风险。所以在操作上,这个最后短线最后的下跌将为我们低吸那些“未来3年继续高成长、技术调整到位”的目标个股提供一个极佳的中长线买点机会。

 

持仓品种方面,我们始终不渝得坚持高成长作为选股的基本逻辑。创业板中的高成长个股,代表着中国未来产业升级的方向,是市场中真正的蓝筹!特别是在市场步入调整之后,只有真正具备高成长的个股才有可能继续演绎穿越牛熊周期的长牛品种。目前的调整形成了泥沙俱下的局面,这也为我们选择真正的成长性个股提供了一个中长线的买入机会。

继续在创业板深耕细作,精选目标、波段操作是我们不变的操盘策略!

 

真诚感谢大家的长期关注和支持!

祝大家投资顺利!

天马行空 (MAY. 32014  18:38 于深圳)

以上看法为个人观点,仅供参考。(本博为原创文章,转摘请注明。谢谢)

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