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【转载】高位已现巨幅震荡、调整即将不期而至(5月2日周评 )  

2015-05-03 21:49:03|  分类: 名家看盘 |  标签: |举报 |字号 订阅

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高位已现巨幅震荡、调整即将不期而至(5月2日周评 ) - 天马行空v - 天马行空v

         在前篇博文《恶炒之风再起,必招政策打压(425日周评 》中,我们指出:“管理层开始加大IPO力度,希望通过温和的调节来为市场降温。特别值得大家注意的是,目前市场已经出现了恶炒之风,上周的中国神车和本周创业板的乐视网等脱离基本面的恶炒,必将招致管理层在再出狠招。”,同时我们指出:“短线来看,技术面的超买非常严重,连续上涨千点之后的回调压力必将体现。下周盘中再次出现高台跳水之后,也许真的“狼”就来了。”从实盘来看,周一高开高走、大幅跳升,周二则创出新高之后,冲高回落,后半周延续调整回落态势。全周上涨47.96点,再度创出4572.39的反弹新高。总体而言市场多头格局继续维持。新华社连续的唱多的鼓动下,增量资金的不断进场推动指数不断新高。但是连续上涨造成的技术上的超买造成盘中跳水不断出现。周二、周三盘中均出现盘中跳水迹象。上周我们提到的个股的恶炒之风继续盛行。创业板的乐视网等脱离基本面的恶炒,导致创业板指数不断创出新高。我们认为:如此恶炒必将招致管理层在再出狠招。短线来看,技术面的超买已经非常严重,从3049.11开始连续上涨近50%之后,市场回调压力已经显现。节后大盘出现在短暂上冲之后,出现阶段性顶部的风险不得不防。

     

首先我们先看看技术面所反映出来的现状。从上证指数的日K线(见上图)入手分析。从图中首先我们可以观察到,指数在强势突破 “以3400点为箱顶的高位平台结构”之后,快速向上突破。指数运行在一个拥有内外规的上升通道中。本周指数一度突破通道的外规之后,出现了明显的回落,显示出该通道外规对于指数的引力。目前来看,冲击该通道上轨之后出现了剧烈的震荡。尚未摆脱该通道的引力。按照通道理论,在到达通道的上轨位置之后,出现回落是大概率事件。由此我们预判后市筑顶回落的可能性较大。

 

下面我们从各周期均线系统和技术指标逐一分析如下:

我们先从日线均线系统来分析一下短线走势。指数本周的震荡上行使得短期均线继续上行。短期均线中5813日依然金叉形态向上发散。213455日均线之后同样也继续向上发散、保持多头排列形态。下方89144233377日等长期均线继续保持多头向上发散的形态。中长期走好的趋势继续延续。整体来看,短中长期均线系统继续多头排列,支撑指数不断向上。牛市格局形态继续延续。短线高位虽有震荡。但向上趋势不变。短线关注8日均线的得失。同时值得关注的一点是,自3198点上升浪运行至今,指数首次出现了收盘跌破5日均线的迹象。

回到日线技术指标来看,KDJ指标(分析所用参数有调整)运行在强势区域。形成高位缠绕、钝化形态后出现了死叉向下。并出现了日线顶背离形态;而MACD指标继续保持金叉形态、但金叉口明显缩小,红柱出现了逐级收短;再从BOLL指标来看,指数在上轨之下贴着上轨平行上行。BOLL口上轨继续上行。60分钟技术指标来看,KDJ指标继续呈现高位死叉向下的迹象;MACD指标同样出现了死叉向下迹象;BOLL也出现了窄幅震荡向下的苗头。综合来看,短期超买造成的技术指标的高位顶背离和钝化已经出现在了60分钟分时走势中。目前日线技术指数也出现顶背离。因此,短线大盘调整的风险已经越来越大。

其次,我们从周线周期来进行分析。周K线形态在强势的七连阳之后,出现了高位的十字星走势。虽有再次创出新高,但上攻势头明显减弱。成交量略有减少。均线系统来看,5周均线继续强势向上发散。但与指数的乖戾越来越大。813周金叉口继续放大,随5周均线向上发散。213455周均线继续正向排列、向上发散;下面89144周均线金叉后逐步张口、并将金叉233周均线。从均线系统来看, 5813周均线金叉形态,向上发散。支撑指数继续上行。但是指数和均线的乖戾偏大。存在技术性回调压力。

从周线技术指标来看,KDJ指标(分析所用参数有调整)方面,指标高位背离,有出现死叉的苗头。周线上KDJ已经出现了拐头向下的顶背离走势;而MACD指标则金叉口放大,红柱继续放大;BOLL指标来看,指数突破了BOLL上轨(目前上轨位于4260点附近)后加速向上,BOLL口继续上翘。从周线的技术指标综合来看,大盘技术指标中线向好的趋势继续延续。但技术调整压力显现。

最后从月线来看,五月月K线再次收出大阳线。从月线角度来看,三浪形态较为明显。一浪从1991点开始到3406点,三浪则从3049点开始。按照三浪等长于一浪计算,理论上在4465点形成高点。目前的4572点已经超越了理论点位。 5月均线继续上行,目前位于3600点附近。中长期向好的趋势没有变化。从月线技术指标来看, KDJ指标中J值不断下滑,boll指标则逼近上轨,MACD指标则继续多头排列、向上发散。总体来看,多头格局继续延续,向上趋势不变。5月均线所在的3600点依然是中长线牛熊的重要分水岭。

 

综上所述,从大盘日线、周线和月线等各周期技术指标和均线系统、K线形态等技术分析来看,大盘中长期牛市的趋势确立无疑。官媒新华社不停的唱多,为股市摇旗呐喊,引发增量资金的持续入市。市场成交量不断放大。权重等蓝筹板块的上涨造成指数出现了快速扬升。再次出现了冲击3000点时“猪被风吹上天”的奇观。这种快速拉升的走势,又使得管理层无法接受。同时市场再次出现的恶炒之风必将为管理层所不容。管理层所希翼的是一个慢牛的走势,而不是一个疯狂的恶炒。ZJH的风险警示和的IPO加速,就是为股市降温之举。对于A股这样一个总体上属于政策市的市场而言,近期市场必然会出现向下调整的走势。但是由于市场趋势的力量,这种向下的调整可能采取高位震荡的方式完成,下调区间大约在4000点附近。

回到操作策略来看,在市场牛市格局的大背景下,继续做多是基本的基调。虽然目前指数出现了一定的高位震荡的走势,但是市场总体的做多氛围依然浓厚。因此从操作策略来看,“轻指数、重个股”是基本的策略。在坚守价值投资和注重成长的理念之下,依托技术面波段操作。短线来看,对于本周短线急速冲高的个股坚决回避。同时在下周的快速调整中低吸已经调整到位的优势成长性小盘个股!

 

对于我们近两年来操作的创业板品种,中长线我们依然坚定看好。三月份的走势再次验证了我们的判断。我们依然坚信创业板牛市格局仍将继续延续。元旦之后创业板的走势已经验证了我们之前的预判。真正的高成长个股将继续长期走牛。我们坚信:在中国经济结构转型的过程中,创业板将是最大的受益板块。只要创业板高成长的土壤,以及创业板企业内生性的高成长特质这两大根基不改变,创业板的牛市就不会中止!

结合实盘来看,创业板本周如期出现了“冲高2800点附近所出现的回落”。但是出乎预料的是调整150点之后,再度拉高创出新高。其中“乐视网”等创业板权重的疯狂恶炒绑架了创业板指数。再次必须提醒大家的是,恶炒创业板个股同样是脱离基本面、背离价值投资的投机行为。必将招致管理层的严厉打压。从月线角度来看,创业板指数也呈现出明显的大三浪走势。从1216点开始的三浪来看,按照一浪升幅的黄金分割计算,理论目标位置位于2804点附近。再继续向上则是倍增高度3180点附近。本周的高点2918点已经超越了理论目标位置2804点。技术指标来看,日线技术指标MACD已经出现了顶背离迹象,同时量价关系也存在一定的背离。我们要特别关注顶背离之后死叉信号的发出。因此,对于创业板指数而言,特别是被乐视等权重绑架之后的疯涨走势必须保持冷静和谨慎。

 

持仓品种方面,我们始终不渝得坚持高成长作为选股的基本逻辑。创业板中的高成长个股,代表着中国未来产业升级的方向。经济增长的结构转型是中国经济未来发展后劲的关键。在持仓结构的配置上,加大2015年一季度预增品种的配置。往往在一季度出现大幅预增的品种将成为整个年度上升的黑马品种。同时对于下周在急跌中错杀的成长性个股应予以短线低吸做反弹。

在主板指数没有跌破牛市分水岭之前,不会出现大的系统性风险。因此,继续遵循基本面选股、技术面操作的策略不变。下周操作上遵循轻指数重个股的原则。精选目标、波段操作依然是我们不变的操盘策略!

 

真诚感谢大家的长期关注和支持!

祝大家投资顺利!

天马行空 (MAY. 22015  13:58 于深圳)

以上看法为个人观点,仅供参考。(本博为原创文章,转摘请注明。谢谢)

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